Был ряд причин, благоприятствовавших заметному выделению Кудымкара среди сел и деревень Иньвенского края. Он занимал центральное положение в наиболее населенной части Иньвенского бассейна. Большое значение имело и то, что Кудымкар был расположен на древнейшем тракте, связывавшем весь этот район с Камой (через крупные населенные пункты — Юсьву, Купрос, Майкор), от которого в Кудымкаре ответвлялась дорога на север, в сторону Юрлы, а затем и в сторону железной дороги.
После Октябрьской революции Кудымкар стал и политическим центром этого края. Здесь создаются революционные органы власти, распространившие свое влияние на весь Иньвенский край, а затем и на центральные районы Коми-Пермяцкого округа. Уже в 1919—1921 гг. Кудымкар был центром большой культурно-просветительной работы для всего Иньвенского края.
Кудымкар начал быстро расти после 1925—1926 гг., когда он становится политико-административным центром Коми-Пермяцкого национального округа. Это приводит к тому, что в конце 1933 г. Кудымкар преобразовывается в поселок городского типа, а затем и в город.
Кудымкар был выбран центром потому, что в пределах вошедшей в округ территории наиболее густонаселенной частью, и притом сплошь коми-пермяцкой, был Иньвенский край, центром которого был издавна город, транспортно-географическое положение которого значительно улучшилось в связи с проведением железной дороги, к которой Кудымкар оказался ближе других крупных пунктов округа.
В соответствии с протоколом от 10 июля 1938 года № 102 заседания Президиума Всероссийского Центрального Исполнительного Комитета было решено преобразовать рабочий поселок Кудымкар — центра Коми-Пермяцкого национального округа Свердловской области — в город Кудымкар с непосредственным подчинением Кудымкарского горсовета Коми-Пермяцкому окрисполкому.
В национальном составе населения города преобладают коми-пермяки: в 1939 г. их было 52% всего населения города. Среди прочего населения преобладают русские (39%), на долю представителей других народов СССР (украинцев, белорусов, татар и т. д.) приходилось 9%.
В годы Отечественной войны Кудымкар был одним из тех тыловых пунктов, которые приютили эвакуированных жителей героического Ленинграда и Карело-Финской ССР.
У жителей Кудымкара ещё сохранились большие связи с сельским хозяйством; более 15% населения (главным образом его окраин, недавно влившихся в черту города) занято в сельском хозяйстве. Но вместе с тем город за последние годы изменил свой профессиональный облик. Он все больше становится индустриально-культурным центром. С промышленностью, лесным хозяйством, строительством и транспортом здесь связано более 43% населения. Показателен в этом отношении и социальный состав город. В 1939 в нем было 48,5%, 35% служащих, 2,7% кооперированных и 0,4% некооперированных кустарей. Колхозников же было 13%, крестьян-единоличников — 0,4%.
В области промышленного развития прежде всего выступает организующая роль города в отношении лесного хозяйства. С 1936 года в нем находится управление самостоятельного треста «Комипермлес» с автотранспортно-ремонтной базой, распространяющего свое хозяйственно-организующее влияние на весь округ. Собственно промышленные предприятия Кудымкара пока ещё не очень крупны, но все же почти вся наиболее значительная промышленность округа (кроме лесной) сосредоточена в городе.
Характер здешней промышленности определяется в основном местным сырьем: здесь производится обработка сельскохозяйственного сырья (зерна, льна, картофеля) и древесины. Только небольшие металлообрабатывающие предприятия пользуются привозным сырьем. В структуре промышленности города первое место — и по числу рабочих и по валовой продукции — занимают пищевкусовые предприятия, в которых занято около четверти всех рабочих города.
К 1988 г. (год 50-летия города) объем выпускаемой промышленной продукции возрос в 55 раз. Промышленность представляли 18 современных механизированных предприятий с четырехтысячным рабочим классом. Город производил десятки видов товаров народного потребления, качественно ремонтировал всю сложную лесозаготовительную технику, вел переработку леса и сельскохозяйственной продукции, полностью удовлетворял спрос населения на мебель, изделия из чугунного литья.
Кудымкар — город молодежный, город учащихся. В нем 10 общеобразовательных школ, 2 техникума, 2 средних специальных и 3 профессионально-технических училища, лицей, институт усовершенствования учителей. Недавно открыт филиал Удмуртского университета.
Повышению культурного уровня кудымкарцев во многом способствует творческая деятельность работников культуры. Гордостью города является драматический театр. Более 40 лет несет искусство в народ городская школа искусств.